Тренинг: Оценка бизнеса

Что вы получите в результате обучения

  • 3 подхода и 6 методов оценки бизнеса, рекомендованные к применению российскими и американскими стандартами оценки
  • Все методы оценки и критерии выбора наиболее адекватных из них в зависимости от объекта оценки
  • Лучшие практики оценки бизнеса и опыт компании EY
  • Материалы тренинга в электронном виде
  • Профессиональные рекомендации от тренера-эксперта
  • Сертификат Академии бизнеса EY

Тренеры

Тренинг проводят бизнес-тренеры Академии Корпоративного Университета EY. Тренеры обладают богатым практическим опытом, а также сертификациями ACCA, CFA, CIMA, PMP и др.

Запросить CV тренера и задать вопросы о тренинге: academyey.com/contact

  • Интерактивное обучение, включающее примеры из практики
  • Разбор практических заданий
  • Ответы тренера-эксперта на вопросы участников тренинга
  • Обсуждение и обмен опытом внутри группы

Открытый формат

Обучение проводится по расписанию в Академии бизнеса EY с 9.30 до 17.00 c перерывом на обед и 2 кофе-брейками.

Корпоративный формат

Программа может быть адаптирована и проведена специально для Вашей компании:

  • Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач
  • Возможность встраивания тренинга в существующую систему обучения и развития персонала вашей компании
  • Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов
  • Отчет о результатах обучения по запросу клиента

Для очного формата проведения тренинга
Кол-во дней : 3 / Кол-во академических часов : 24 / Кол-во CPD-единиц : 18 / Кол-во CPE-часов (при обучении в очном формате) : 21 /

Для онлайн формата проведения тренинга
Кол-во дней (онлайн) : 2 / Кол-во академических часов (онлайн) : 10.6 / Кол-во CPD-единиц (онлайн) : / Кол-во CPE-часов (онлайн) :
ACCA Platinum Approved Learning Partner CPE hours Сертификат Академии бизнеса EY

Для кого этот тренинг?

  • Владельцы и руководители предприятий
  • Финансовые директора, финансовые аналитики и экономисты
  • Представители инвестиционных и коммерческих банков, производящих оценку компаний
  • Профессиональные оценщики

Цели тренинга

Онлайн-тренинг «Оценка бизнеса» позволит:
  • Понимать, какие подходы и методы надо использовать для оценки миноритарной/контрольной доли участия в бизнесе
  • Уметь оценивать российские компании малого, среднего и крупного бизнеса
  • Правильно применять ставки дисконтирования и рыночные мультипликаторы в зависимости от объекта оценки и валюты расчетов
Часть 1
  • Концепция стоимости бизнеса
  • Понятие стандарта стоимости и базы (уровня)
  • Понятие стоимости компании и стоимости акционерного капитала
  • Последовательность проведения оценки
  • Проходы к оценке и методы оценки бизнеса
  • Нормализация отчетности
  • Практическое задание (Case Study): нормализация отчетности
Часть 2: Затратный подход
  • Метод чистых активов
  • Метод ликвидационной стоимости
  • Практическое задание (Case Study): оценка методом «чистых активов»
Часть 3: Доходный подход
  • Капитализация и дисконтирование потоков денежных средств
  • Ставки капитализации и дисконтирования (методы кумулятивного построения (build-up) и CAPM – метод ценообразования на капитальные активы)
  • Потоки денежных средств для владельцев собственного и инвестированного капитала
Практическое задание (Case Study):
  • Расчет величины чистых денежных потоков на собственный и инвестированный капитал
  • Коэффициент β (beta) с учетом финансового рычага (левереджа)
  • Определение коэффициентов Re (стоимость собственного капитала) и WACC (средневзвешенная стоимость капитала)
  • Расчет стоимости методом капитализации
  • Расчет стоимости методом дисконтирования
Часть 4: Рыночный подход
  • Метод биржевых котировок
  • Метод сопоставимых сделок
  • Критерии выбора компаний-аналогов
  • Выбор мультипликаторов
  • Примеры оценки национальных компаний. Практика компании EY
Практическое задание (Case Study): расчет стоимости методом внебиржевых сделок

Часть 5: Скидки и премии
  • Премия за контроль
  • Скидка за отсутствие контроля
  • Скидка за отсутствие ликвидности
Практическое задание (Case Study): подведение итогов расчетов стоимости собственного капитала и стоимости бизнеса

Факультативно: Прочие методы оценки
  • Метод избыточной прибыли, метод Ольсона
  • Метод экономической добавленной стоимости (EVA – Economic Value Added)
Преридинг
  • Понятие стоимости компании и стоимости акционерного капитала
  • Последовательность проведения оценки

1 день (2 сессии по 2 часа)

Часть 1
  • Концепция стоимости бизнеса
  • Понятие стандарта стоимости и базы (уровня)
  • Проходы к оценке и методы оценки бизнеса
  • Нормализация отчетности
  • Практическое задание (Case Study): нормализация отчетности
Часть 2: Затратный подход
  • Метод чистых активов
  • Метод ликвидационной стоимости
  • Практическое задание (Case Study): оценка методом «чистых активов»

2 день (2 сессии по 2 часа)

Часть 3: Доходный подход
  • Потоки денежных средств для владельцев собственного и инвестированного капитал
  • Расчет величины чистых денежных потоков на собственный и инвестированный капитал
  • Капитализация и дисконтирование потоков денежных средств
  • Ставки капитализации и дисконтирования (методы кумулятивного построения (build-up)и CAPM – метод ценообразования на капитальные активы)
Практическое задание (Case Study):
  • Коэффициент β (beta) с учетом финансового рычага (левереджа)
  • Определение коэффициентов Re(стоимость собственного капитала) и WACC (средневзвешенная стоимость капитала)
  • Расчет стоимости методом капитализации
  • Расчет стоимости методом дисконтирования
Часть 4: Рыночный подход
  • Метод биржевых котировок
  • Метод сопоставимых сделок
  • Критерии выбора компанийаналогов
  • Выбор мультипликаторов

Практическое задание (Case Study): расчет стоимости методом внебиржевых сделок

Практическое задание (Case Study): подведение итогов расчетов стоимости собственного капитала и стоимости бизнеса

Постридинг

  • Примеры оценки национальных компаний. Практика компании EY

Отзывы о тренинге

«Компания «АРТИН ЭНТРПРАЙС» выражает благодарность Академии бизнеса «Эрнст энд Янг» за проведение очень эффективного тренинга «Оценка бизнеса». В качестве преимуществ учебного процесса можно назвать цунный раздаточный материал для обучения в виде распечатанных слайдов, использование метода интерактивного обучения, а также профессионализм преподователя, который искусно владел всеми инструментами проведения экспресс-курсов. Еще хотелось бы отметить высокий уровень организации».

Александр Шагикян,
Управляющий партнер
ЗАО «Эй Энд Эм Файнешл Консалтинг»

«Тренинг был организован и проведен на высоком уровне, преподаватель очень квалифицированно и доходчиво преподносил материал. На тренинге была создана непринужденная и в то же время рабочая обстановка».

Пронина Светлана,
Главный бухгалтер
ОАО «СИБУР-Минудобрения»

«В Академии бизнеса EY я прошла трехдневный тренинг «Оценка бизнеса». Это был мой первый опыт участия в учебных программах EY, и должна сказать, что осталась довольна, так как курс мне очень понравился. Хотя оценкой бизнеса я занимаюсь достаточно давно, тем не менее, узнала много новой и полезной информации. Преподаватель, которая, с моей точки зрения, является профессионалом с большой буквы, в сжатой форме охватила наиболее значимые и важные стороны процедуры оценки, котрые будут мне полезны в работе. Я получила уточнения по ряду аспектов и вопросов, которые раньше были мне не ясны или не учитывались мной в должной степени. Тренинг проходил в динамичном темпе и дружелюбной атмосфере, слушатели активно задавали вопросы, на которые преподаватель подробно отвечала, предоставляя необходимые разъяснения. При наличии у меня возможности, я с удовольствием приняла бы участие в других тренингах по близкой тематике в Академии бизнеса EY. Я рекомендую тем, кому данная тема интересна, обязательно посетить курс по оценке бизнеса в Академии».

Мария Сулима,
Главный экономист
Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов»

3 месяца доступа по цене одного. Контент для профессионального развития и управления личными финансами:

  • лекции профессоров MBA из Harvard, Cambridge и INSEAD;
  • встречи с топ-менеджерами банков и инвестиционных компаний и переводы Bloomberg, The Economist.

Ближайшие даты проведения и стоимость

Места проведения
Не нашли свой город в списке? Уточняйте о возможности проведения тренинга в вашем городе у представителей Академии бизнеса EY >>
27-29 июня 2022
Москва
55 600 руб. + НДС
8-9 сентября 2022
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
12-14 сентября 2022
Нур-Султан
190 000 тенге + НДС
5-7 декабря 2022
Москва
55 600 руб. + НДС

Корпоративный формат


Программа может быть адаптирована и проведена специально для сотрудников Вашей компании

Не нашли удобные даты проведения в Вашем городе? Свяжитесь с нами. Вы также можете подать заявку на организацию корпоративного обучения.


Каждый участник, прошедший обучение CFA, CIA, CIMA, ДипИФР (Рус), АССА, Диплом АССА «Финансы и управление бизнесом», MBTI Step I или посетивший открытый тренинг Академии бизнеса EY в СНГ в очном или онлайн-формате, с 9 ноября 2020 получает:

  • Бесплатный доступ к образовательным ресурсам библиотеки Alpina Digital на 1 месяц
  • Скидку 15% в интернет-магазине «Альпина» на 2 месяца.

Стоимость участия