Оценка инвестиционных проектов I

Вам это знакомо?

  • Вам важно утвердить инвестиционный проект на инвестиционном комитете и получить одобрение руководителя?
  • Из нескольких проектов надо выбрать лучший в рамках ограниченного бюджета?
  • Вы имеете общее представление, как оцениваются проекты, но не знаете, как правильно рассчитать денежные потоки и выбрать ставку дисконтирования?
  • Вам надо получить деньги под привлекательный инвестиционный проект, но Вам нужно понимание, как обосновать свой выбор перед кредитором?
  • Необходимо быстро оценить последствия инвестиционного проекта, и Вам нужна помощь?

Хотите такой результат?

  • Понимать, какие именно доходы и расходы имеют отношение к данному проекту и должны участвовать в оценке эффективности
  • Уметь оценивать эффективность инвестиционных проектов любого уровня сложности
  • Правильно выбирать критерии эффективности проектов

Какое решение мы предлагаем?

  • Трехдневный курс, в котором дается теория и практика оценки инвестиционных проектов
  • Практические кейсы, построенные на реальной финансовой отчетности известных отечественных компаний, позволяющие отрабатывать навыки расчета инвестиционных проектов. Практические кейсы и модели выдаются участникам в электронном виде и могут быть использованы в дальнейшей практической работе
  • Интегрирующий кейс, в ходе которого участники самостоятельно рассчитывают инвестиционный проект по методике, изученной в ходе тренинга, и под руководством преподавателя-эксперта делают выводы о целесообразности принятия решения по проекту
Prework Раздел 1. Инвестиционные проекты и стратегия компании. Бизнес-план проекта

1 день (3 часа)

  • Раздел 2. Релевантные затраты при принятии инвестиционных решений
  • Раздел 3. Моделирование денежных потоков (ДП) по проекту
  • Домашнее задание

2 день (3 часа)

Раздел 4. Приведение ДП к одному периоду времени
  • 4.1 Временная стоимость денег
  • 4.2 Ставка дисконтирования
  • 4.3 Горизонт планирования
Раздел 5. Показатели эффективности:
  • NPV, PI, DROI, IRR, PBP
  • 5.2 Рекомендации по выбору
  • 5.3 Отбор проектов в условиях ограниченного финансирования
  • Домашнее задание

Для кого этот тренинг?

  • Начинающие инвестиционные и финансовые аналитики
  • Кредитные аналитики, занимающиеся оценкой инвестиционных проектов компаний-заемщиков
  • Участники проектных команд
  • Инвесторы
  • Комплексный подход к планированию и управлению инвестициями. Инвестиционные проекты как средство реализации стратегии компании
  • Этапы инвестиционной деятельности
  • Бизнес-план инвестиционного проекта. Структура бизнес-плана, основные разделы
  • Релевантность затрат и доходов при оценке инвестиционных проектов
  • Временная стоимость денег
  • Основные вопросы при расчете показателей эффективности инвестиций:
  • Моделирование денежных потоков, генерируемых проектом
  • Расчет ставки дисконтирования
  • Выбор горизонта инвестиционного планирования
  • Критерии эффективности инвестиционных проектов: NPV, IRR, PI, DPP. Противоречивость критериев и рекомендации по выбору
  • Отбор проектов в условиях финансовых ограничений. Формирование инвестиционного портфеля
  • Учет фактора инфляции при оценке инвестиционных проектов
  • Оценка проектов по критерию приведенных затрат (замена оборудования, выбор между его покупкой или операционной арендой, экологические проекты)
  • Влияние поэтапного ввода проекта на показатели его эффективности
  • Влияние налога на прибыль на показатели эффективности проекта
  • Ранжирование проектов
  • Инвестиционный контроль в процессе выполнения проекта
  • Расчет эффективности стадийных проектов на примере метода Дерева решений
  • Методы анализа риска инвестиционных проектов
  • Понятие риска проекта
  • Метод сценариев
  • Факторный анализ и построение диаграммы «Торнадо»
  • Метод Монте-Карло
  • Применение MS Excel для расчета инвестиционных проектов
  • Функции MS Excel: PV, FV, PMT, NPV, IRR, XNPV, XIRR и особенности их применения
  • Моделирование и прогнозирование денежных потоков по проекту
  • Итоговый Сase Study на персональных компьютерах:
  • Построить модель инвестиционного проекта
  • Рассчитать ставку дисконтирования
  • Рассчитать показатели эффективности проекта
  • Проанализировать риски и чувствительность проекта к изменению различных параметров
  • Итоги тренинга: выводы и рекомендации

Отзывы о тренинге

«Я только что прошел курс в Академии бизнеса «Эрнст энд Янг» «Оценка инвестиционных проектов». Курс мне очень понравился. Он предоставил нам актуальную информацию по современным трендам, которые присутствуют сейчас на рынке для оценки проектов и оценки инвестиционных и денежных потоков».

Смотреть видео-отзыв

Вадим Азаров,
Начальник управления бизнес-оценок
ГУП НАМИ

«Выражаем благодарность Академии бизнеса EY за организацию и проведение тренинга «Оценка инвестиционных проектов I». Тренинг произвел отличное впечатление. Информация по теме экономики была донесена очень доступно и интересно. Отдельно хочется отметить превосходную работу преподавателя – группа была полностью погружена в процесс обучения и практическую работу; учебный день пролетал незаметно. Очень много полезного материала получено для применения на практике в работе (расчеты инвестиционных проектов, оценка рисков инвестиционных проектов). Мне лично программа помогла разобраться с показателями проектов (NPV, IRR, PI и т.д.). Понравилась организация тренинга, хорошие аудитории и учебный материал».

О. Жуковина,
Руководитель направления Департамента прикладных проектов
ПАО «Ростелеком»

Ближайшие даты проведения и стоимость

Места проведения
Не нашли свой город в списке? Уточняйте о возможности проведения тренинга в вашем городе у представителей Академии бизнеса EY >>
19-20 октября 2020
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
26-28 октября 2020
Москва
55 600 руб. + НДС
14-16 декабря 2020
Москва
55 600 руб. + НДС

Планируете обучить группу сотрудников?

Мы предлагаем специальные условия для корпоративных клиентов.

Не нашли удобные даты проведения в Вашем городе? Свяжитесь с нами. Вы также можете подать заявку на организацию корпоративного обучения.

Стоимость участия