Оценка инвестиционных проектов II: источники финансирования и другие сложные вопросы

Что вы получите в результате обучения

  • Понимание, как источники финансирования влияют на показатели эффективности проекта
  • Возможность детально разобрать алгоритм пересчета ставки дисконтирования в новую отрасль, под структуру финансирования компании, под национальную валюту
  • Умение рассчитывать критические (предельные) значения факторов, при которых проект может быть эффективен
  • Участие в рассмотрении и разборе многокритериальных принятий решений по выбору инвестиционных проектов
  • Материалы тренинга в электронном виде
  • Профессиональные рекомендации от тренера-эксперта
  • Сертификат Академии бизнеса EY

Тренеры

Тренинг проводят бизнес-тренеры Академии Корпоративного Университета EY. Тренеры обладают богатым практическим опытом, а также сертификациями ACCA, CFA, CIMA, PMP и др.

Запросить CV тренера и задать вопросы о тренинге: academyey.com/contact

Prework

Краткий обзор теории временной стоимости денег и основных критериев оценки эффективности инвестиционных проектов

  • Рекомендации по схеме расчета денежных потоков
  • Источники финансирования. Влияние структуры финансирования на эффективность и риски проекта.

1-ый день (4 часа)

  • Цена капитала компании как ставка дисконтирования для инвестиционного проекта. Методика расчета. Пересчет ставок дисконтирования
  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта
  • Риск проекта отличается от бизнес-рисков компании (инвестиции в другую отрасль)
  • Структура финансирования отличается от принятой в отрасли
  • Расчет проекта ведется в национальной валюте (отличается от доллара США)

2-ой день (4 часа)

  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от валюты расчета
  • Выбор способа финансирования: банковский кредит, облигации, кредит поставщика, финансовый лизинг, взносы акционеров. Применение критерия APV (adjusted present value)
  • Анализ проектов разной продолжительности. Выбор оптимального графика замены оборудования
  • Анализ чувствительности проекта к различным параметрам. Расчет предельных значений основных факторов и маржи безопасности проекта

Для кого этот тренинг?

  • Инвестиционные и финансовые аналитики (с опытом оценки инвестиционных проектов
  • Опытные кредитные аналитики, занимающиеся оценкой инвестиционных проектов
  • Специалисты по стратегическому планированию
  • Финансовые директора.
Рекомендуем предварительно прослушать тренинг «Оценка инвестиционных проектов I».

Тренинг «Оценка инвестиционных проектов II» позволит:

  • Рассмотреть влияние источников финансирования (кредит, лизинг, облигации, акционерный капитал) на показатели эффективности проекта: корректирование ставок дисконтирования, применение критерия APV и вопросы оценки проектов в национальной валюте
  • Получить представление о выборе проектов, отличающихся своей продолжительностью
  • Рассчитать чувствительность проекта к изменению различных параметров (расчет критических значений факторов и маржи безопасности)
  • Познакомимся с многокритериальным выбором проектов
  • Краткий обзор теории временной стоимости денег и основных критериев оценки эффективности инвестиционных проектов.
  • Рекомендации по схеме расчета денежных потоков:
    • Инвестиционный денежный поток с учетом налогового щита
    • Поток прибыли по проекту за вычетом налога
    • Изменение чистого оборотного капитала.
  • Цена капитала компании, как ставка дисконтирования для инвестиционного проекта. Методика расчета
  • Источники финансирования. Влияние структуры финансирования на эффективность и риски проекта.
  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта, валюты расчета
  • Риск проекта отличается от бизнес-рисков компании (инвестиции в другую отрасль)
  • Структура финансирования отличается от принятой в отрасли
  • Расчет проекта ведется в национальной валюте (отличается от доллара США)
  • Выбор способа финансирования: банковский кредит, облигации, кредит поставщика, финансовый лизинг, взносы акционеров. Применение критерия APV (adjusted present value)
  • Анализ проектов разной продолжительности. Выбор оптимального графика замены оборудования
  • Анализ чувствительности проекта к различным параметрам. Расчет предельных значений основных факторов и маржи безопасности проекта
  • Многокритериальное принятие инвестиционных решений. Резервный раздел
  • Итоги тренинга: выводы и рекомендации.

Курс «Оценка инвестиционных проектов II»:

  • Проходит с фокусом на практическое применение полученных знаний
  • Включает групповые дискуссии, командные и индивидуальными задания
  • Дает возможность задать вопросы тренеру и обсудить их индивидуально

Кол-во дней : 2 / Кол-во академических часов : 16 / Кол-во CPD-единиц : 12 / Кол-во CPE-часов : 14
ACCA Gold Approved Learning Partner CPE hours
    Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке.
    Представленная теория подкрепляется практическими примерами и заданиями, выполняемыми на персональных компьютерах. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга в электронном виде и могут быть использованы в дальнейшей практической работе.
Сертификат Академии бизнеса EY

Отзывы о тренинге

html]

«Я сегодня посетил тренинг по оценке инвестиционных проектов. Тренинг очень понравился, очень полезный. Было для меня новым и интересным применение таких инструментов, как APV и маржа безопасности. Это применимо в работе, и я буду это использовать. Очень понравился тренер: видно, что человек обладает глубоким знанием предмета и умеет доступно донести достаточно сложный материал.
Готов рекомендовать тренинг всем, кто как-либо связан с инвестиционными проектами, с их оценкой, что со стороны инвестора, что со стороны банка, либо просто для углубления базы знаний для получения более полного представления в этой сфере».

Смотреть видео-отзыв

Данила Голубев,
Начальник аналитического отдела
ОАО «Ханты-Мансийский банк»

Ближайшие даты проведения и стоимость

Места проведения
Не нашли свой город в списке? Уточняйте о возможности проведения тренинга в вашем городе у представителей Академии бизнеса EY >>
19-20 августа 2021
Санкт-Петербург
41 300 руб. + НДС
30-31 августа 2021
Онлайн-тренинг
35 000 руб. + НДС
13-14 октября 2021
Москва
41 300 руб. + НДС

Корпоративный формат


Программа может быть адаптирована и проведена специально для сотрудников Вашей компании

Не нашли удобные даты проведения в Вашем городе? Свяжитесь с нами. Вы также можете подать заявку на организацию корпоративного обучения.


Каждый участник, прошедший обучение CFA, CIA, CIMA, ДипИФР (Рус), АССА, Диплом АССА «Финансы и управление бизнесом», MBTI Step I или посетивший открытый тренинг Академии бизнеса EY в СНГ в очном или онлайн-формате, с 9 ноября 2020 получает:

  • Бесплатный доступ к образовательным ресурсам библиотеки Alpina Digital на 1 месяц
  • Скидку 15% в интернет-магазине «Альпина» на 2 месяца.

Стоимость участия