Уникальность Тренинга
- Впервые на рынке предлагается:
- Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом источников их финансирования, рисков проекта, валюты расчета, с учетом международного опыта, используемого при выборе и расчете ставки дисконтирования
- Влияние источников финансирования и вида национальной валюты на ставки дисконтирования и показатели эффективности проектов
- Многокритериальное принятие решений по выбору инвестиционных проектов
- Расчет критических (предельных) значений факторов, при которых проект может быть эффективен.
Продолжительность
Методология преподавания
- Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами
на русском языке.
- Представленная теория подкрепляется практическими примерами и заданиями, выполняемыми на персональных компьютерах.
Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга в электронном виде и могут быть использованы в дальнейшей практической работе.
Сертификат Академии бизнеса EY
Для кого этот тренинг?
- Инвестиционные и финансовые аналитики (с опытом оценки инвестиционных проектов)
- Опытные кредитные аналитики, занимающиеся оценкой инвестиционных проектов
- Специалисты по стратегическому планированию
- Финансовые директора.
Необходимый уровень подготовки
Цели тренинга
- Рассмотреть наиболее сложные и проблемные вопросы оценки инвестиционных проектов
- Оценивать влияние источников финансирования (кредит, лизинг, облигации, акционерный капитал) на показатели эффективности проекта: корректирование ставок дисконтирования, применение критерия ANP
- Рассмотреть вопросы оценки проектов в национальной валюте
- Дать представление о выборе проектов, отличающихся своей продолжительностью
- Проанализировать чувствительность проекта к изменению различных параметров (расчет критических значений факторов и маржи безопасности)
- Познакомиться с многокритериальным выбором проектов.
- Краткий обзор теории временной стоимости денег и основных критериев оценки эффективности инвестиционных проектов.
- Рекомендации по схеме расчета денежных потоков:
- Инвестиционный денежный поток с учетом налогового щита
- Поток прибыли по проекту за вычетом налога
- Изменение чистого оборотного капитала.
- Цена капитала компании, как ставка дисконтирования для инвестиционного проекта. Методика расчета
- Источники финансирования. Влияние структуры финансирования на эффективность и риски проекта.
- Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта, валюты расчета
- Риск проекта отличается от бизнес-рисков компании (инвестиции в другую отрасль)
- Структура финансирования отличается от принятой в отрасли
- Расчет проекта ведется в национальной валюте (отличается от доллара США)
- Выбор способа финансирования: банковский кредит, облигации, кредит поставщика, финансовый лизинг, взносы акционеров. Применение критерия APV (adjusted present value)
- Анализ проектов разной продолжительности. Выбор оптимального графика замены оборудования
- Анализ чувствительности проекта к различным параметрам. Расчет предельных значений основных факторов и маржи безопасности проекта
- Многокритериальное принятие инвестиционных решений. Резервный раздел
- Итоги тренинга: выводы и рекомендации.
Рекомендуемая схема обучения
Отзывы о тренинге
html]«Я сегодня посетил тренинг по оценке инвестиционных проектов. Тренинг очень понравился, очень полезный. Было для меня новым и интересным применение таких инструментов, как APV и маржа безопасности. Это применимо в работе, и я буду это использовать. Очень понравился тренер: видно, что человек обладает глубоким знанием предмета и умеет доступно донести достаточно сложный материал.
Готов рекомендовать тренинг всем, кто как-либо связан с инвестиционными проектами, с их оценкой, что со стороны инвестора, что со стороны банка, либо просто для углубления базы знаний для получения более полного представления в этой сфере».Данила Голубев,
Начальник аналитического отдела
ОАО «Ханты-Мансийский банк»
Корпоративное обучение
Предварительный анализ потребностей клиента, определение целей и задач
Выбор формата обучения
Планирование схемы обучения
Адаптация и разработка программ обучения под конкретные цели и задачи клиента
Организация и проведение обучения
Пост-тренинговое сопровождение